拔河比赛,谁将是赢家?

半导体的突然短缺不仅给汽车制造商带来麻烦,而且也阻碍了苹果公司(Apple Inc.)的收益。但是,这给芯片制造设备的制造商带来了好消息-他们在股市上的表现可谓是热潮。随着芯片供应短缺和芯片制造商争相增加产能,这些半导体设备制造商已成为最大的赢家。全球最大的芯片设备制造商-应用材料公司(Applied Materials Inc.)今年的股价上涨了约38%,成为半导体指数中表现最好的股票。其他一些制造商,例如布鲁克斯自动化公司(Brooks Automation Inc.),林研究公司(LamResearch Corp.)和KLACorp。 Inc.的涨幅均超过21%,几乎是费城半导体指数的两倍。但是,就在芯片欢呼声持续了两天并再次暴跌之后,这些股票也在3月2日下跌。大型芯片制造商和政府担心外国设备的主动行动正在扩大芯片制造设备的预算,这也增强了华尔街的信心他们很乐观,他们最终将赢得这场旷日持久的拔河比赛。在接下来的三到五年中,芯片供应通常将趋紧,并将优先向该国供应。这绝对是看涨芯片制造设备的趋势。”投资银行Cowen&公司分析师克里希·桑卡尔(Krish Sankar)说。就在一年前,人们似乎无法想象有一天芯片短缺会成为问题。当时,肆虐的新皇冠病毒给经济造成了严重破坏,企业收入下降,生产开始受到压缩。但是,在受到最初的打击之后,许多行业的业绩猛烈反弹,公司开始争相增加库存。如今,许多芯片制造商也已满负荷生产并投入生产,但是政府突然将非国内工厂的生产视为“国家安全风险”。供应紧张。上周,美国总统拜登签署了一项行政命令,要求对美国半导体和其他产品的供应链进行审查。尽管没有立即采取行动的预期,但行业观察家表示,长期趋势很明显:半导体行业将需要更多设备。 “半导体工业日以继夜地运转,并且可以看出,过去曾经不愿投资于资本支出的公司现在突然想尽一切可能,以尽可能快地增加这种投资。” SynovusTrustCo。,总部位于亚特兰大。该公司高级投资组合经理丹尼尔·摩根(Daniel Morgan)表示,该信托公司还是应用材料公司的股东之一。台积电为苹果和博通生产芯片,计划在亚利桑那州建立一家工厂,估计投资额为120亿美元。新工厂的部分成本已包含在公司2021年的资本支出计划中-该计划在今年1月引发了全球芯片相关股票的集体上涨。 Broadcom的总资本支出可能高达280亿美元,高于2020年的170亿美元。上个月,总部位于加利福尼亚州圣克拉拉的Applied Materials,Inc.首席执行官Gary Dixon说台积电等大型制造商在新地方建了一些小工厂,这对他的公司特别有吸引力。机会。他说:“我们必须考虑他们正在建造的工厂的规模-至少从已经宣布的规模来看,这是一个小工厂。从某种意义上说,这种生产能力较低的小工厂对应用材料公司没有好处,实际上是有益的。”除应用材料公司外,Cowen& Co. Co.的分析师Santar的优先股还包括Fanlin Group和MKS Instruments Inc.(MKS Instruments Inc.)。他在接受采访时说:“我们所处的环境中,对半导体的需求非常旺盛,供应有限,并且首先要采取保护措施来满足国内供应。有一天,事情会逐渐恢复正常,但是这种情况不会很快到来,在那之前还有很长的路要走。